Банкротство — очень сложный и при этом чрезвычайно важный механизм материальных отношений рыночной экономики, созданный для освобождения экономики от финансово неэффективных компаний. В представлении большинства банкротство носит в первую очередь ликвидационную направленность.
Действительно, на практике ликвидация предприятия воспринимается как неизбежный итог процедуры банкротства, введенной в отношении хозяйствующего субъекта. Случаи восстановления платежеспособности хоть и не единичны, но крайне редки.
Между тем все более актуальным становится развитие именно реабилитационной направленности института банкротства.
Помимо процедуры конкурсного производства, итогом которой и является ликвидация предприятия, Закон о банкротстве предусматривает также такие реабилитационные процедуры, как финансовое оздоровление и внешнее управление.
Процедура финансового оздоровления на практике вводится настолько редко, что в наших реалиях ее можно назвать несуществующей. В связи с чем обсуждения заслуживает только процедура внешнего управления.
Итак, если основной задачей конкурсного производства, по окончании которого юридическое лицо перестает существовать, является продажа активов должника и последующее пропорциональное удовлетворение требований кредиторов, то задачи внешнего управления абсолютно иные.
Закон о банкротстве определяет внешнее управление как процедуру, применяемую в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности. То есть за установленный в 18 месяцев (без учета продления) срок внешнего управления финансовые показатели должника должны достигнуть таких значений, при которых должник способен отвечать по всем своим обязательствам.
По сути, за предоставленное время предприятие, имеющее финансовые проблемы, должно реструктурировать свою деятельность таким образом, чтобы генерировать положительный финансовый поток.
Закон не ограничивает нас в выборе методов и инструментов улучшения финансового состояния, приводя только некоторые из возможных. Самыми основными и наиболее эффективными инструментами можно назвать снижение расходов, продажу непрофильных активов, увеличение объемов продаж, замещение активов должника. Важен результат. Убыточный ныне бизнес должен трансформироваться в бизнес безубыточный.
Внешний управляющий (как именуется арбитражный управляющий в процедуре внешнего управления), как и в любой иной процедуре банкротства, является ключевой фигурой.
Во-первых, с даты введения процедуры внешнего управления полномочия органов управления должника прекращаются. Управление делами должника возлагается на внешнего управляющего в полном объеме. Не только внешний управляющий становится директором должника, но и сужаются до установленного Законом о банкротстве перечня полномочия участников (акционеров) и/или собственников имущества должника.
Одна из первых важнейших задач внешнего управляющего — это разработка плана внешнего управления, на выполнение которой закон отводит всего один месяц.
Получается, что, приходя на новое, незнакомое для внешнего управляющего предприятие, управляющий должен всего за один месяц не только вникнуть в работу и специфику данного конкретного предприятия, но и выявить причины его финансовых проблем, а также подобрать пути их решения. Задачка, прямо скажем, со звездочкой.
Какими знаниями, навыками, опытом должен обладать управляющий для ее выполнения?
Основными, как и для любого руководителя (менеджера), конечно, являются знания (джентльменский набор) в области экономики, юриспруденции, бухгалтерского и налогового учета, а также управленческие навыки и навыки в сфере, соответствующей профилю предприятия.
Но, применительно к нашей теме обсуждения, на первый план, безусловно, выходят компетенции в сфере антикризисного управления. И далее все зависит от масштабов и специфики самого предприятия-должника. Одно дело, если речь идет о некрупных компаниях без производства, и совсем другое, если речь, например, о больших заводах или технологически сложных производствах.
Согласитесь, улучшить экономические показатели столовой и нефтеперерабатывающего завода — абсолютно несопоставимые по сложности и объему задачи.
Под антикризисными компетенциями целесообразно понимать совокупность знаний, навыков и опыта, позволяющих находить и успешно реализовывать реабилитационные мероприятия.
Предполагается, что арбитражный управляющий такими компетенциями обладает уже в силу того, что прошел специальное обучение, обязательное для кандидатов, желающих получить статус арбитражного управляющего. Между тем стоит обратить внимание на то, что такое специализированное обучение обычно занимает не более трех месяцев. И хоть оно и содержит в себе блоки по бухучету, аудиту, оценке, налогам и т. д., его нельзя назвать достаточным ни по объему, ни по содержанию. Программы такого обучения явно устарели и требуют полной переработки и не соответствуют вызовам, с которыми сталкивается реальный управляющий в реальной процедуре.
Таким образом, большую часть современных антикризисных компетенций арбитражный управляющий получает путем дополнительного самообразования вне рамок обязательной программы обучения, а также на практике. Соответственно, не каждый арбитражный управляющий способен самостоятельно разработать и реализовать антикризисный план. Да и не должен.
Абсолютно бесспорно, что невозможно быть высококвалифицированным специалистом в нескольких сферах одновременно. И пока наука не выйдет на такой уровень, при котором физические и умственные способности человека можно будет расширять бесконечно, тезис о том, что для всего нужны специально обученные люди, будет неопровержим.
Именно поэтому Законом о банкротстве внешнему управляющему разрешено привлекать дополнительных специалистов для обеспечения выполнения поставленных перед ним задач.
В руках внешнего управляющего все ниточки, сплетающие карту реабилитации бизнеса
Зачастую такое привлечение даже на несложных предприятиях требуется просто в силу того, что имеющийся менеджмент уже самим фактом доведения предприятия до кризисной ситуации показал свою неэффективность и/или некомпетентность. Но в таких ситуациях скорее будет достаточно обойтись временной или, при необходимости, постоянной заменой штатных сотрудников.
Что же касается крупных производств, то тут без поддержки профильных внешних специалистов арбитражному управляющему никак не обойтись. И уже в таком случае понадобится не просто подбор новых кадров, а привлечение опытных, узкопрофильных компаний.
На стадии подготовки плана внешнего управления арбитражному управляющему понадобятся как минимум:
У каждого из указанных специалистов своя задача, которую будет очень сложно решить в отрыве друг от друга. Так, например, экономисты не смогут предложить статьи снижения расходов без мнения производства. Иначе могут быть срезаны такие расходы, без которых производство станет невозможным.
Так же невозможно будет просчитать экономический эффект от продажи непрофильных активов должника без привлечения профессионального оценщика. В случае рассмотрения в качестве одного из инструментов выхода из кризиса расширение производства в части увеличения номенклатуры и/или рынков сбыта, целесообразным также будет и проведение маркетингового исследования.
Как ни крути, собрать всех специалистов и примирить их зачастую противоречащие позиции таким образом, чтобы план внешнего управления получился эффективным и исполнимым, — и есть задача внешнего управляющего. Более того, арбитражный управляющий должен уложить мнения специалистов в логику и требования Закона о банкротстве и далее сначала защитить разработанный план перед собранием кредиторов, а уже потом и перед судом.
План внешнего управления как итоговый документ выходит за подписью арбитражного управляющего. Соответственно, и вся ответственность за его содержание будет лежать на арбитражном управляющем.
Стоит отметить, что огромную ценность имеет уже само по себе знание, какой специалист (компания) наиболее хорош в конкретной области или даже подобласти. Так как, например, одни оценщики лучше делают оценку недвижимости, а другим лучше дается оценка бизнеса. То же касается и вопросов привлечения дополнительных инвестиций и/или продажи непрофильных активов. За время своей деятельности арбитражный управляющий нарабатывает контакты и опыт взаимодействия с инвесторами и банками, которые могли бы быть заинтересованы в сотрудничестве в рамках конкретного предприятия.
Иными словами, арбитражный управляющий попросту должен знать, с каким вопросом/задачей куда идти. А такие знания приходят только со временем и с опытом. Ни в одном учебном заведении вас этому не научат и список с гарантиями не выдадут.
Только после утверждения плана внешнего управления судом последует период его реализации, в рамках которого внешний управляющий будет оставаться центровой фигурой, контролирующей процесс и несущей ответственность за результат. Именно внешний управляющий будет заключать и расторгать сделки должника, отвечать за сохранность его имущества, оперативно реагировать на внешние и внутренние изменения, требующие корректировки ранее согласованного плана.
Таким образом, внешний управляющий — лицо, в руках которого сосредоточены все ниточки, сплетающие карту реабилитации бизнеса.